in theory of course) replicable in a stock exchange ?
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| From http://www.cut-the-knot.org/ctk/Parrondo.shtml | |||||||||||||||||||||
| Is Parrondo model (only in theory of course) replicable in a stock exchange ? |
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| OUR STAKE | |||||||||||||||||||||
| STOCK with higher realized volatility | |||||||||||||||||||||
| Descent of faster stair with bumps | |||||||||||||||||||||
| represents possible way of a quotation | |||||||||||||||||||||
| ROLLING PUT | |||||||||||||||||||||
| with lower implied | |||||||||||||||||||||
| volatility | |||||||||||||||||||||
| Descent of lower stair | |||||||||||||||||||||
| represents loss in value of put | |||||||||||||||||||||